差价合约CFD是什么？与外汇保证金交易的差异？CFD优势风险介绍 外汇保证金交易和差价合约都是运用保证金来放大杠杆的买卖方式，它们和期货交易非常的像，但并没有实体的商品，主要是「买卖合约」。
近期市场先生的一些朋友告诉我他们有在做外汇交易，主要运用的就是这种外汇保证金交易工具，
自己接触与研究了一下发现这工具使用时要非常注意安全，优势是可以用低成本的方式作交易，
但也有风险，一旦没注意就会落入陷阱而亏损。
本篇文章市场先生介绍外汇保证金交易、差价合约(CFD)是什么，以及基本知识、注意事项与观念。
外汇保证金交易、差价合约CFD是什么？
外汇保证金交易（英文：Foreign exchange margin trading,简称Forex或FX）意思是指两种货币价值的买卖，涉及外汇的货币对交易，例如欧元兑美元（EUR/USD）。
差价合约（英文Contract For Difference,简称CFD）意思是在不持有实际商品下，用一种合约交易更广泛的衍伸性金融商品，除了外汇，另外还包含股票、指数、虚拟货币等更广泛的商品。
为什么同时要提到这两种交易工具？
主要是外汇保证金（Forex）和差价合约（CFD)交易原理非常类似，
由于都是使用保证金机制的杠杆交易，而且部分交易商品有重叠(如：外汇)，
它们所交易的项目是一项「合约」，而不是实体商品的买卖。
外汇保证金交易、差价合约CFD的特色
底下整理出3点外汇保证金和差价合约的共同特性：
1. 交易成本极低
相较一般买卖股票、商品或外汇，这类衍生性商品更适合短线频繁交易而不会损失太多手续费。
2. 小资金可以开始
这类合约都可以切割到小单位或高杠杆交易，因此资金小也能操作。
但资金小也要小心高杠杆的断头风险，尤其新手不建议用高杠杆。
3. 商品选择多元，且多空都可操作
差价合约提供了很大的弹性，股票、外汇、商品、ETF、加密货币等等金融产品都可以用差价合约方式操作。
当然别忘了它是零和游戏，除非你有超过别人的优势，否则所有人常期平均下来只会损失手续费。
外汇保证金交易、差价合约CFD的运作方式
国际上的外汇交易买卖金额都非常巨大，一单位是100万美金，主要都是厂商作为生意上支付或是避险使用。
外汇交易的缺点在于：
1.一般人通常很难负担这么高的买卖金额。
2.换汇买卖手续费高。透过银行买卖外币的现金或用外币存折交易，需要负担银行牌告买价和卖价之间的差价。
因此，就有人发明了一种「合约」，将许多小规模的投资者集中起来，可以不用一次买1单位，而是可以只买0.001单位或更小的单位，让资金比较小的投资者也能加入市场。
这些投资者互相买卖，中间商则事搓合这些交易之余也提供流动性，扮演类似银行或券商的角色。
这种交易方式不需要有实际商品，比较像是买方跟卖方在对赌，是有一方获利势必有另一方亏损的零和游戏，跟期货买卖非常的相似。
外汇保证金交易、期货合约、差价合约差异比较
期货和选择权都属于保证金交易，交易过程可以运用财务杠杆，风险也比较高。
市场先生在期货交易入门的文章也有提到保证金的概念，
可阅读：什么是期货？期货保证金交易如何进行？
期货保证金和差价合约的差别在于
- 差价合约没有到期日，但期货合约有到期
- 差价合约有利息(比较像是借贷)，但期货合约没有利息
- 差价合约不涉及实物交割，但期货合约可以实物交割
更详细的比较可阅读：差价合约和期货的成本和规格差异比较
| 外汇保证金vs. 差价合约vs.期货差异比较 | |||
| 比较项目 | 外汇保证金 | 差价合约 | 期货 |
| 商品 | 外汇货币对 | 股票、外汇、ETF、指数、商品、加密货币 | 股票、外汇、ETF、指数、商品、加密货币 |
| 交易成本 | 买卖价差 | 买卖价差 | 手续费、交易税 |
| 保证金 | 有 | 有 | 有 |
| 利息 | 有 | 有 | 无 |
| 实物交割 | 无 | 无 | 有 |
| 到期日 | 无 | 无 | 有 |
| 资料整理：Mr.Market 市场先生 | |||
外汇保证金交易、差价合约投资前的注意事项
虽然保证金交易有低交易成本的优势，但还是有些地方要注意：
1. 保证金少会有断头风险
和期货一样，如果保证金如果太少且杠杆太大，
遇到市场大波动时很可能就会被「断头」，也就是强制认赔。
应该避免使用太高的杠杆，以及不要用最低的保证金在作操作，那样会很危险。
2. 注意利息成本
通常交易时都会告诉你目前的部位是否要支付利息，有的状况要有的不用。
短线交易利息通常低的可以忽略，但长期累积下来还是要小心，不应该长期持有。
3. 不持有实物
在交易的股权、债权、虚拟货币都不是实际拥有。
比方说没有股票投票权这些东西，只是单纯在对它的涨跌作出买卖选择，而在损益计算上完全跟持有实物一样(必须的)。
因为不持有实物，所以选择交易商也要很注意是否安全。
4. 不要使用高杠杆
虽然许多交易商都会强调他们可以提供高杠杆，例如1:400、1:500，
但强烈建议不要用高杠杆，因为那会大幅拉高风险与交易成本，
除非你交易的是波动极小的商品，否则初期用到1:5或1:10就够了。
外汇保证金交易、差价合约CFD如何选择交易商?
除了交易要注意，市场先生认为交易商的选择也要注意，
因为国内对这类交易近期才开始缓慢开放，
目前好用且低成本的工具都在国外，但选择非常多，选择时有些原则要注意：
注意1. 交易商是否有合格的监管牌照?
以下4个是有对交易商进行严格监管的政府或民间机构：
1. 英国金融市场行为监管局(FCA)
2. 澳大利亚证券与投资委员会(ASIC)
3. 美国商品期货交易委员会(CFTC) [只对美国本土交易商开放]
4. 欧盟金融工具市场管理规则(MiFID)[此为一项规范]
注意2. 交易商的规模是否够大、品牌是否够老、客户是否多?
最好找有超过10年历史经验、客户数量庞大的，且是欧美发迹并全球营运的，
个人建议”不要找任何中国本土的交易商”，风险会比较高。
注意3. 检查它的收费机制，软体是否好用、出入金是否方便
任何交易商一开始都要先了解你需要付出哪些成本，
另外也要测试它的软体你是否用的习惯，
出入金大多数厂商应该都已经做到很方便了，但你还是要检查看看流程如何进行。
版权说明： 本网站部分图文转载于网络，仅供学习、参考、介绍及报道时事新闻所用，不拥有版权，版权归版权持有人所有，如有版权方请联系我们删除！免责声明：本网站将逐步删除！
