什么是离岸监管?

　　离岸监管是一种相对较为宽松的监管。离岸监管的外汇牌照并不要求申请人必须在管辖区提供金融服务，也就是说，申请人不一定需要在监管机构的管辖区内设立实体办公室。在牌照获取方面，离岸监管机构的牌照申请时间较短，申请费用较低，证明材料较少，税收也不高。

　　此外，在对持牌经纪商的限制方面，离岸监管机构的限制要求也比较宽松。最突出的一点是在杠杆上限方面，离岸地区的经纪商提供的杠杆上限可高至500:1、300:1、200:1，这些是欧盟地区持牌商所望尘莫及的。因此，这就是为什么自ESMA新规实施之后欧盟地区外汇经纪商纷纷转至离岸监管地区的重要原因。

　　离岸监管

　　目前，提供离岸监管的地区主要有：伯利兹、塞舌尔、瓦努阿图、毛里求斯、英属维尔京群岛，开曼群岛等。

　　选择在离岸监管地区申请牌照的外汇投资公司只需要根据监管机构的要去提供年度财务报表(大部分离岸监管只要求提交年度财务报表就可以，但有些可能会要求月度或季度报表。)以及证明公司资金的相关文件，各个不同的离岸监管地区要求也不一样(相对于完全监管，要求都非常宽松)。以上过程完成后，如审核通过，外汇投资公司便可以获得离岸监管牌照。此外，申请公司砸整个过程中所花费的申请费用以及时间都更少(通常时间为几个月，不同地区情况也不一)。如下为部分机构的部分要求：

　　同时，多数提供离岸监管的地区在企业所得税的缴纳方面的要求都十分低，世界各地许多投资公司为避免企业所得税而选择申请离岸监管牌照。

　　离岸监管的风险

　　由于离岸监管的审核程序简单，各方面的规定都较为宽松，因此对经纪商的资质要求以及合规检查都不会太严格。正如前文所说，监管机构不会强制要求经纪商有实体的办公地点与员工，只要提交一些费用就可以。所以对于交易者来说，在受离岸监管的外汇交易平台进行交易可能会有更大的潜在风险，甚至会碰到诈骗公司。此外，利用离岸监管的宽松环境，进行大胆的违规运营。例如，因为不严格的合规检查，经纪商可以不用上交关于其客户的交易报告以及其他资金方面的报告，因此那些不良的经纪商可以很简单的就将客户原本可以盈利的交易取消。

　　还有一种情况是，一些持有完全监管牌照的经纪商会选择在离岸监管地区设立分支机构。所以交易者在选择经纪商进行交易时，需确认该经纪商为其开设的账户所属的地区在哪里，以防被误导。

　　此外，离岸监管机构对客户的资金安全基本上都没有保障，受其监管的公司在破产的情况下是无法为他们的客户提供资金补偿计划的，而多数完全监管机构都会为投资者提供资金补偿计划。

　　当然，不是所有受离岸监管的经纪商都会进行违规运营。对于一些刚成立的外汇经纪商来说，离岸监管牌照相比起来是一个更为便捷的选择，可以花费更少的时间和费用。这些经纪商在成为一个合格的金融服务提供者之后，会选择继续申请完全监管牌照，从而获得更多的认可。

　　在过去的2020年，全球零售外汇行业发生了巨大变化。这些变化主要以监管变革的形式出现，但我们也观察到全球性疫情及区域性的地缘政治事件，带给行业以及市场的变化。鉴于这些变化，交易者和机构也必须适应这种改变带来的新环境。

　　显而易见的是，在2018年8月欧洲监管机构针对零售外汇及差价合约行业收紧政策后，多数经纪商开始转向离岸监管，以寻求更为宽松的司法管辖，以此来拓展全球更多市场。

　　选择离岸监管，对经纪商来说，可以帮助它们在税务和监管方面获得更大的自由度，减少运营成本，在开拓客户的时候更加灵活;于交易者而言，在保证资金安全前提下，离岸监管主体能够提供更为灵活交易杠杆和丰富的交易品种。

　　离岸监管之谁最“硬”?

　　从全球外汇及差价合约监管领域来看，主要分为离岸监管和完全监管。目前，提供离岸监管的地区主要有：巴哈马、英属维尔京群岛、伯利兹、塞舌尔、瓦努阿图、毛里求斯以及开曼群岛等。

　　伴随着离岸公司对世界经济影响的越来越深，各离岸金融中心也在一步步的严格本区域的法律监管，包括修改离岸公司法律，严格财务信息，客户资金的分离等等。

　　不过，从上述各大离岸监管对比来看，牌照含金量最高且受追捧的无疑是巴哈马和开曼群岛。在欧盟及澳大利亚针对差价合约行业实施一系列新规后，除了巴哈马等少数两家监管机构开始向权威主流监管机构看齐外，其他监管司法区域相比之前在监管政策方面并没有做出太大改变。

　　去年早些时候，一位不愿透露姓名的欧盟ESMA官员称，由于对欧洲大陆的经纪商实施杠杆、交易条件以及广告等限制，巴哈马监管资质被大部分欧洲经纪商所认可。

　　“我们知道监管多元化是经纪商生存的唯一途径，我接触到的很多经纪商，在评估了全球十二个司法管辖去之后，发现巴哈马的监管框架拥有最合理的监管法规和准则。”

　　也正是在2018年，广大投资者开始接触外汇离岸监管，离岸岛这一新型名词进入到普通投资者视野中。无论是伯利兹、圣文森特、巴哈马，还是英属维尔京群岛、开曼群岛，都成为我们做外汇投资需要面对的新知识。

　　在离岸监管中，开曼群岛监管(CIMA)以其全球公认的信誉和悠久的历史，成为最值得关注的监管之一。

　　开曼群岛于1503年被哥伦布大航海发现， 1670年开始归英国统治，1962年单独成为英国直辖殖民地。由英国女王任命的总督行使管辖权。开曼群岛是英国的海外属地，位于加勒比海北部，面积259平方公里，人口不足6万，经济以金融和旅游业为主。

　　开曼群岛政局稳定，没有外汇限制，不收直接税，严格遵守金融保密法，政府能随时修订法律以保持其在金融、保险、商业等方面的领导地位， 所以开曼群岛是世界最大的离岸金融中心之一。

　　开曼群岛地理位置优越，毗邻北美、中南美市场，市场自由开放，没有外汇管制，资本可自由出人，也增加了其吸引力。

　　开曼无外汇限制以及税收中立的法规，能够让企业的国际交易中的资金流动更为灵活，十分适合那些希望扩大股东基数，或是准备国际并购的企业在此注册。开曼群岛公司注册和监管要求极简，一个股东、最低注册资本五万美金，对公司的组织形式和运作方式的规定十分宽松。开曼群岛适用英美普通法，与主要发达经济体的法律体系接轨，并与美国签订有双边法律互助协定。

　　据统计，过去20年中，中国内地在香港上市的50家资产规模最大的企业，有44家注册地是开曼群岛。

　　开曼群岛拥有大量的离岸投资基金 (即对冲基金)，已成为世界上最重要的基金中心之一。统计数字显示，全球新成立的离岸基金中55%以开曼群岛为基地，几乎每天都有新基金在开曼成立， 群岛良好的政治环境和灵活的法律框架为基金结构和投资战略的多样化提供了可能性。

　　开曼群岛不征个人和公司所得税、资本利得税、公司税、不动产税等在多数国家很普遍的税种，且与主要经济大国均签订了避免双重征税协定。

　　全球离岸监管盘点

　　离岸监管，通俗的讲就是岛国监管，因为他们都在风景秀丽的海岛上，可能不是因为做外汇你永远都没有听说过的国家。

　　拉一个表对比一下，找一找你最喜欢的旅游目的地，以及岛国监管的常见交易商：

　　离岸监管大多数情况下都是解决公司经营合法性的问题，对于投资者保护力度很弱，这是一个客观没有争议的事实，通过人口，领土，人均GDP，综合考量国家实力，比如瓦努阿图不但国家小，还被联合国列为全球最不发达的国家，全国的GDP不如一家上市公司。

　　交易平台千千万，离岸乌鸦一般黑，选平台没必要朝三暮四，找到自己合适的平台，重点考察交易环境，服务，专业度和公司实力等。

　　千言万语一句话：保本保收是骗子，远离骗子，保护自己，净化行业。